Автор фото: Morgan Housel Джерело: Unsplash
Оскільки на полицях книгарень щороку з’являються сотні книжок-бестселерів, дуже важко віднайти ту, яка б мала оптимальне співвідношення ціни та якості. Але праця Моргана Хаусела “Психологія грошей”, безперечно, є однією з таких книжок. Вона побачила світ у 2020 році і пропонує читачеві 19 уроків про гроші, аби краще розбиратися в питаннях, пов’язаних із грошима та відповідною людською поведінкою. Розглянемо 5 головних думок, описаних у ній.
Розділ 2: Удача й ризик
“Все, насправді, не так добре або погано, як здається”
Тут описується цікава точка зору на вплив удачі й ризику на життя. Перша – це про Білла Гейтса, адже в його житті удача грала більшу роль, ніж ми собі уявляємо. А другий – це про близьких друзів Гейтса, яким не так сильно пощастило.
Гейтс навчався в унікальній школі: це була одна з небагатьох шкіл у всьому світі, яка мала на той момент комп’ютер. Саме тому вони з друзями мали неймовірну перевагу, оскільки могли користуватися ним скільки завгодно, аби досконало його вивчити в той час, як така можливість була в дуже обмеженого кола осіб. Якби він народився на декілька років раніше, у нього б уже не було такої можливості й компанії Microsoft не існувало б.
В історії про ризик згадується близький друг Гейтса зі старших класів, Кент Еванс, який, безумовно, став би співзасновником Microsoft, якби не загинув під час сходження на гору перед випускним. Автор пише: “У кожного Білла Гейтса є свій Кент Еванс, який не поступається першому в здібностях, але просто поставив не на те число в рулетці”.
Удача й ризик нерозривно пов’язані із нашими успіхами та невдачами, тому результати вкрай рідко залежать лише від наших зусиль. Що екстремальніша історія успіху, то важче її повторити саме через фантастичний рівень удачі, а як же можна повторити удачу? Тому під час аналізу успіхів інших необхідно зосереджуватися на всій історії, а не лише на певних частинах.
Розділ 13: Помилки завжди трапляються
“Найважливіша частина кожного плану – це планування дій на той випадок, коли все йде не за планом”
Як приклад важливості пам’ятати про помилки в книзі наводиться підрахунок карт у грі “21”. Попри те, що ті, хто рахує карти, не можуть напевне сказати, яка карта буде наступною, вони можуть прорахувати шанс того, що наступною буде та карта, яка їм потрібна. Це відповідно дозволяє ставити більшу чи меншу суму.
Головне тут уважність, адже шанси можуть грати на користь гравця. Проте варто пам’ятати, що, якщо гравець поставив усі гроші на невдалий результат, для нього гра закінчується. Тому, йти ва-банк під час улюбленої гри в казино, якщо ви можете дозволити собі програти, це не погано. А от прорахунок дій, якщо щось пішло не за планом – це найперший складник довгострокового успіху.
Невизначеність та непередбачувані події – це неминуча частина життя, і єдине, що можна вдіяти, це прорахувати запас міцності – різницю між бажаним результатом та можливими наслідками – що дасть змогу якомога довше “протриматися в грі”, аж до наступної малоймовірної події, яку неможливо спрогнозувати наперед.
Це дуже добре демонструється через волатильність (коливання вартості) цінних паперів. Уявіть, що за місяць вартість вашого портфелю знизилася на 40%. Можливо, ви фінансово це переживете, та чи переживе ваша психіка? У багатьох не переживе, і саме це потрібно враховувати під час розроблення інвестиційної стратегії.
Рекомендуємо занижувати числа під час прораховування майбутніх доходів та прибутків. Це дає запас міцності для таких непередбачуваних обставин, як медичні негаразди, травми, родинні проблеми та інші настільки непередбачувані обставини, які, хай ви не МОЖЕТЕ ПЕРЕДБАЧИТИ, проте ЗНАТИМЕТЕ, що вони можуть з’явитися.
Розділ 4: Бентеження наполегливістю
“81,5 млрд дол. США з 84,5 Воррен Баффет заробив після 65 років. Наш мозок не в змозі збагнути такі абсурди”
Важко повірити, що Воррен Баффет нажив 99,6% свого статку після 50-и, чи не так? Так-так, усе правильно. В історії Баффета важливо не те, що він геніальний інвестор, а те, що його феноменальність полягає в тому, що він почав інвестувати, коли йому було 11 років. Виходить, що він займався інвестиціями впродовж 80 років – це настільки довго, що майже неможливо уявити, як можна було так довго працювати з такою наполегливістю.
На щастя, нам не потрібно нічого уявляти. Потрібно лишень подивитися на Баффета. Ось, що пише Хаусел: “Він вправно інвестує, але його секретом є час”. Прибуток від інвестицій Баффета вражає, але це не найкращі показники. Джим Саймонс щорічно має 66% прибутку з інвестицій, починаючи з 1988 року, що втричі вище за Баффета. Але Баффет заможніший за нього в 4 рази. Причина проста – час. Якщо ви зрозумієте силу часу, ви станете непереборним.
Врешті-решт, стабільний дохід упродовж років чи десятиріч – набагато кращий за одноразові прибутки, які можна здобути лише одного разу і вони ніколи не повторяться.
Розділ 12: Сюрприз!
“Історія – це наука про зміни, яку, чомусь, використовують для передбачення майбутнього”
Не прогнозуйте майбутнє на основі минулого. Реальний світ так не працює, принаймні, світ фінансів та інвестицій. Страх, жадібність, необхідність, параноя, заздрість, вагання, невизначеність – схоже, що сфера інвестицій є єдиною, де емоції відіграють більшу роль, ніж можна собі уявити. Тому прогнозувати поведінку інвесторів суто на минулих подіях важко, якщо не сказати небезпечно.
Ба більше, успіхи в минулому не додають вам навичок у прогнозуванні майбутнього. Натомість, вони можуть вас осліпити та зробити зарозумілим. Хаусел переконаний, через надмірну залежність від історичних даних ви не в змозі розгледіти чорних лебедів, адже ігноруватимете екстраординарні події, що кардинально змінюють траєкторію економічного розвитку (Друга світова війна, війна в Україні, пандемія COVID, теракти в США у вересні 2011 р., Велика депресія та ін.). Отже, екстраординарні події змінюють багато основних складників економіки. Натомість, ціла низка економічних складників провокуються лише декількома екстраординарними подіями.
Але й не треба інвестувати суто з огляду на наявність екстраординарних подій. “Головне збагнути, що світ багатий на сюрпризи” й ми просто не в змозі розпланувати все. До того ж, світ постійно змінюється, і ті принципи, що працювали 10 років тому, можуть зараз не спрацювати.
Розділ 9: Багатство не видно
“Найшвидший спосіб втратити статок – витрачати гроші так, аби продемонструвати людям, що вони у вас є”
Як каже Гері Вайнерчук, найшвидший спосіб позбутися бажання купити (компанію) Porsche – купити (автомобіль) Porsche. Ми, здебільшого, прагнемо до збагачення, аби можна було витрачати мільйони, коли заманеться. Але єдиний спосіб стати заможним – НЕ витрачати гроші. У книзі пояснюється, що Ріанна вивчила це з власного гіркого досвіду, коли подала позов до суду проти власного радника з фінансових питань після того, як він схвалив її рішення про купівлю будинку, невдовзі після чого вона залишилася без грошей.
Через те, що статок майже невидимий, дуже важко знайти приклад для наслідування. Дуже багато знаменитостей смітять грошима, але оскільки гроші люблять тишу, знайти та навчитися від справжніх багатіїв набагато важче. Кожна людина хоче стати заможною та мати можливість контролювати власний час. Але єдиний спосіб по-справжньому стати таким – не витрачати гроші, коли вони з’являються, а намагатися стримуватися замість задоволення кожної власної забаганки.
Аби не перевантажувати читача, ми зібрали лише декілька думок після читання книжки. Далі наводимо ще декілька цитат, що допомагають замислитися над життям:
“Довгі хвости (кінець терміну впливу наслідків події) мають величезний вплив … невелика кількість подій відповідальна за величезну кількість наслідків”.
“Нікого так не вражають ваші статки, як вас самих”.
“Довгострокове планування – це надзвичайно важка справа, адже з плином часу цілі та побажання людей змінюються”.
“Ваш власний досвід взаємодії з грошима – це лише 0,00000001% того, що з ними відбувається у світі. Проте це може бути 80% від вашого уявлення про те, як працює світ”.
“Чудові інвестиції не завжди є результатами чудових рішень. Вони є результатом того, що ви постійно нічого не паскудите”.
“Контроль часу – це найбільші дивіденди, які можна отримати від грошей”.
“Остерігайтеся фінансових порад від тих, хто грає в іншу гру”.