Автор фото: Morgan Housel Источник: Unsplash
Но труд Моргана Хаузела «Психология денег», безусловно, является именно такой книгой. Она вышла в свет в 2020 году и содержит 19 уроков о деньгах для тех, кто хочет лучше разбираться в вопросах, связанных с деньгами и соответствующим человеческим поведением. Рассмотрим 5 основных мыслей, изложенных в этой книге.
Глава 2: Удача и риск
«На самом деле, всё не так хорошо или плохо, как кажется»
Здесь описывается интересная точка зрения о влиянии на жизнь удачи и риска. Первое – это о Билле Гейтсе, ведь удача в его жизни сыграла большую роль, чем нам кажется. Второе – это о близких друзьях Гейтса, которым не так повезло.
Билл Гейтс учился в уникальной школе – она была одна их немногих в целом мире, в которой был тогда компьютер. Они с друзьями проводили за компьютером столько времени, сколько хотели, что являлось прерогативой очень ограниченного круга лиц. Родись он на несколько лет раньше, у него бы не оказалось такой возможности и компании Microsoft никогда бы не существовало.
В истории о рисках упоминается близкий друг Гейтса в старших классах, Кент Эванс, который, безусловно, стал бы соучредителем Microsoft, если бы не погиб во время восхождения на гору перед выпускным. Автор пишет: «У каждого Билла Гейтса есть свой Кент Эванс, который не уступает первому в способностях, но просто поставил не на то число в рулетке».
Удача и риск неразрывно связаны с нашими успехами и неудачами, поэтому результаты очень редко зависят лишь от наших усилий. Чем экстремальнее история успеха, тем тяжелее ее повторить именно из-за заоблачной удачи, а как же повторить удачу? Поэтому, анализируя успех необходимо учитывать все его составляющие, а не только отдельные действия.
Глава 13: Ошибки будут всегда
«Самая важная часть любого плана – план действий на тот случай, когда всё идет не по плану»
В качестве примера того, как важно помнить об ошибках, в книге упоминается подсчет карт в игре «21». Хотя те, кто считают карты, не могут точно назвать достоинство следующей карты, они могут высчитать шанс того, что следующая карта будет именно той, которая им нужна. Это позволяет, соответственно, повысить или понизить ставку.
Главное здесь внимательность, ведь шансы очень быстро «перетекают» от казино к игроку. Однако не следует забывать, что, если игрок поставит все деньги на неудачный результат, игра для него закончится. Поэтому, идти ва-банк в любимой игре в казино можно только тогда, если вы можете позволить себе потерять эти деньги. А вот просчитывать действия на тот случай, если всё пошло не по плану – основной компонент долгосрочного успеха.
Неопределенность и отсутствие возможности прогнозировать события – это главная составляющая нашей жизни. Единственное, что можно сделать – это просчитать запас прочности (разницу между желаемым результатом и возможными последствиями), который позволит «продержаться в игре» до наступления маловероятного события, которое невозможно заранее спрогнозировать.
Это хорошо демонстрируется на примере волатильности (колебаниях стоимости) ценных бумаг. Представьте, что за месяц стоимость вашего биржевого портфеля снизилась на 40%. Вы, возможно, переживете это с финансовой точки зрения, но переживет ли это ваша психика? У многих не переживает, и именно это необходимо учитывать при разработке инвестиционных стратегий.
С учетом этого, рекомендуем занижать числа при расчете будущих доходов и прибыли. Это позволит иметь запас прочности для таких непредвиденных ситуаций, как медицинские проблемы, травмы, проблемы в семье и другие непредвиденные обстоятельства, которые вы не в состоянии были ПРЕДУСМОТРЕТЬ, но, по крайней мере, ПРЕДПОЛАГАЛИ их появление.
Глава 4: Ошеломление настойчивостью
«81,5 млрд долл. США из 84,5 Уоррен Баффет заработал после 65 лет. Наш мозг не в состоянии понять такие абсурды»
Тяжело поверить, что Уоррен Баффет нажил 99,6% своего состояния после 50-и, правда? Да-да, именно так. В истории Баффета поражает не его гениальность, а то, что он начал инвестировать в 11 лет. Получается, что он инвестирует уже в течение 80 лет – это так долго, что даже тяжело себе представить, что человек может так долго работать с такой напористостью.
К счастью, нам не нужно ничего представлять, нужно, лишь, посмотреть на Баффета. Вот, что о нем пишет Хаузел: «Он умелый инвестор, но его секретом является время». Прибыль от инвестиций Баффета впечатляет, но она не является выдающейся. Джим Саймонс ежегодно, начиная с 1988 года, зарабатывает на инвестициях 66% в год (это в 3 раза больше, чем Баффета), но Баффет богаче его в 4 раза. Причина простая – время. Если вы понимаете силу времени, вы становитесь непобедимым.
В итоге, стабильный доход в течение нескольких лет или десятилетий намного выгоднее одноразовой прибыли (пусть и впечатляющей), которая никогда больше не повторяется.
Глава 12: Сюрприз!
«История – это наука об изменениях, которую, почему-то, используют для прогнозирования будущего»
Не прогнозируйте будущее на основании прошлого. Реальный мир так не работает, по крайней мере, мир финансов и инвестиций. Страх, алчность, нужда, паранойя, зависть, сомнения, неопределенность – инвестиции, похоже, это единственная сфера, где эмоции играют большую роль, чем это представляется. Поэтому прогнозировать поведение инвесторов исключительно на показателях прошлого тяжело, если не сказать опасно.
Кроме того, успехи в прошлом не добавляют вам навыков прогнозирования будущего. Они даже могут вас ослепить и сделать высокомерным. Хаузел уверяет, что чрезмерная зависимость от исторических данных мешает разглядеть черных лебедей, ведь вы будете игнорировать экстраординарные события, кардинальным образом меняющие траекторию экономического развития (Вторая мировая война, война в Украине, пандемия COVID, теракты в США в сентябре 2011 г., Великая депрессия и пр.). Не стоит забывать, что экстраординарные события меняют множество экономических составляющих. В свою очередь, целый набор изменений в экономике провоцируются лишь несколькими экстраординарными событиями.
Но и не стоит инвестировать исключительно с опорой на экстраординарные события. «Главное понять, что в мире много сюрпризов» и мы просто не в состоянии спланировать всё. Кроме этого, мир постоянно меняется, и то, что работало 10 лет назад, может уже не работать.
Глава 9: Богатство не видно
«Самый быстрый способ избавиться от богатства – тратить деньги так, чтобы продемонстрировать людям, что они у вас есть»
Как говорит Гари Вайнерчук, чтобы быстрее всего избавиться от мысли о покупке (компании) Porsche, нужно купить (автомобиль) Porsche. Все мы стремимся стать богатыми, чтобы тратить миллионы, когда нам заблагорассудится. Но богатыми становятся лишь те, кто НЕ тратит деньги. В книге приводится пример Рианны, которая убедилась в этом на собственном опыте, когда подала в суд на своего советника по финансовым вопросам за согласование ее решения о покупке дома, после которой она осталась без денег.
Поскольку состояние почти невозможно увидеть, очень тяжело найти пример для подражания. Многие знаменитости «сорят деньгами», но, поскольку деньги любят тишину, найти и научиться у настоящих богачей крайне сложно. Каждый хочет стать богатым и контролировать собственное время, но единственный способ достичь такой цели – не тратить деньги, когда они появляются, а сдерживать себя, вместо удовлетворения всех капризов.
Чтобы не перегружать читателя, мы привели лишь несколько мыслей по результатам прочтения книги. Ниже приводим еще несколько цитат, которые заставляют задуматься о жизни:
«Длинные хвосты (окончание срока действия последствий событий) оказывают огромное влияние … незначительное количество событий провоцируют огромное количество последствий».
«Никого так не поражает ваше богатство, как вас самих».
«Чрезвычайно тяжело планировать на долгосрочную перспективу, ведь со временем цели и желания людей меняются».
«Ваш собственный опыт взаимодействия с деньгами – лишь 0,00000001% того, что с ними происходит в мире. Однако это может составлять 80% от вашего представления о том, как устроен мир».
«Блестящие инвестиции не всегда являются результатами блестящих решений. Они, лишь, результат того, что вы постоянно ничего не портите».
«Контроль времени – это самые большие дивиденды, которые можно получить от денег».
«Будьте бдительны к финансовым советам от тех, кто играет в другую игру».